투자자들이 미국 경기 침체를 우려하면서 월가의 주식이 급락하며 개장. 다우지수는 1,000포인트 하락.
투자자들이 미국 경기 침체를 우려하면서 월요일 오후 월가의 주식은 급락했습니다.
이 글을 쓰는 시점에서 다우존스 산업평균지수는 2.40% 하락하여 38,772.21에 도달했고, 기술주 중심의 나스닥지수는 3.74% 하락하여 16,152.58에 도달했습니다. S&P 500지수도 하락하여 2.82% 하락하여 5,196.00에 도달했습니다.
위험 회피 심리가 여전히 우세함에 따라 유럽 시장도 하락세를 보였습니다.
“미국 경제지표가 부진해지면서 시장이 공황 매도를 경험하고 있는 반면, 연방준비제도(Fed)는 금리를 낮추는 데 여전히 주저하고 있습니다. 투자자들은 Fed가 경기 침체를 피하기 위해 통화 정책을 완화하는 데 너무 느릴 수 있다고 우려하고 있습니다.” 시장 분석가 티나 텡이 설명했습니다.
“금, 일본 엔, 유로, 국채를 포함한 안전 자산은 투자자들이 더 안전한 목적지로 몰려들면서 상승했습니다. 또한 공포 지표인 CBOE 변동성 지수(VIX)는 26%나 치솟아 23을 넘어 2023년 3월 이후 가장 높은 수준을 기록했습니다.”라고 그녀는 덧붙였습니다.
미국의 트레이더들은 이제 연방준비제도가 9월에 평소의 0.25%가 아닌 0.5%포인트 금리를 인하해야 할 것이라고 베팅하고 있습니다. 일부는 비상 금리 인하를 요구하고 있습니다. 그러나 주가가 너무 높아졌기 때문에 매도가 실제로는 좋은 일이라고 반대하는 목소리도 있습니다.
한편, 아시아 시장은 월요일에 부진하게 마감했는데, 일본의 닛케이 225 지수는 12.4% 하락하여 31,458포인트로 마감하여 2023년 12월 이후 최저 수준을 기록했습니다.
시장 혼란의 원인은 다음과 같습니다.
인플레이션과 중앙은행
연준은 1년 동안 기준 금리를 인상하지 않았지만, 미국 중앙은행이 2022년부터 인플레이션을 2% 목표치로 낮추기 위해 11번 인상한 이후로 금리는 20년 이상 높은 수준을 유지하고 있습니다. 연준의 목표 중 일부는 팬데믹 경기 침체 이후 미국 경제의 나머지 부분과 함께 회복된 뜨거운 노동 시장을 식히는 것이었습니다.
투자자들은 인플레이션이 목표치를 다소 상회했음에도 불구하고 Fed와 다른 중앙은행들이 제대로 된 궤도에 있다고 생각했습니다. 유럽 중앙은행과 영국은행은 한 번 금리를 인하했고, Fed는 9월에 금리를 인하할 준비가 되었다고 신호를 보냈습니다.
미국 경제에 대한 불안
미국 경제에는 특히 저소득 미국인의 지출을 중심으로 일부 약세가 있었지만, 전반적으로 경제는 2분기에 2.8%의 속도로 성장했습니다. 그리고 지난주 경제 보고서가 나왔습니다.
금요일에 발표된 정부의 월간 고용 시장 보고서는 미국 고용주들의 고용이 상당히 둔화되었음을 보여주었습니다. Fed가 경제에 너무 오랫동안 브레이크를 걸었을 수 있다는 우려가 시장에 퍼졌습니다. 제조업과 건설에 대한 보고서도 약했습니다.
빅테크
올해 시장 상승세에서 기술 주식이 가장 큰 승자가 된 반면, “웅장한 7인”으로 알려진 영향력 있는 주식 그룹의 구성원들은 최근 수익 보고서에서 투자자들에게 기대 이하의 성적을 거두었습니다.
이 소수의 빅테크 주식은 올해 S&P 500을 수십 개의 기록으로 이끌었는데, 부분적으로는 인공지능 기술을 둘러싼 열풍 때문이었습니다. 하지만 지난달 투자자들이 가격을 너무 높게 책정했고, 특히 인공지능과 관련하여 이익 증가에 대한 기대치가 충족하기 어려워졌다는 우려로 인해 그들의 모멘텀이 바뀌었습니다.
워런 버핏의 버크셔 해서웨이가 아이폰 제조업체의 지분을 줄였다고 공개한 후 월요일 애플은 5% 하락했습니다. 엔비디아는 목요일과 금요일에 시장 가치가 2,380억 달러 이상 하락했고 주가는 월요일에 7% 더 하락했습니다.
일본의 침체
닛케이는 사상 최악의 이틀 하락을 기록하며 지난 두 거래 세션에서 18.2% 하락했습니다. 매도 물결은 Toyota, Honda, 컴퓨터 칩 제조업체 Tokyo Electron을 포함한 모든 종류의 회사를 강타했습니다.
일본은행이 수요일에 기준 금리를 인상한 이후 도쿄의 주가는 하락했습니다.
분석가들은 주가 하락에 기여한 한 가지 요인이 캐리 트레이드라고 말했습니다. 캐리 트레이드는 투자자들이 일본과 같이 이자율이 낮고 통화가 상대적으로 약한 나라에서 돈을 빌려 높은 수익을 낼 수 있는 곳에 투자하는 것입니다. 하지만 더 높은 이자율과 더 강한 일본 엔화는 투자자들이 대출금을 갚기 위해 주식을 매도하도록 강요할 수 있습니다.
