유럽 최대의 석유 및 가스 생산업체인 셸(Shell)은 시장 예상을 뛰어넘는 2분기 실적을 보고했습니다. 이 회사는 향후 3개월 동안 추가로 35억 달러(32억 유로)의 주식을 매수할 것이라고 발표했습니다.
영국의 석유 거대 기업인 셸은 2분기에 63억 달러(58억 유로)의 순이익을 보고했는데, 이는 분석가들의 59억 달러(55억 유로) 예상치를 뛰어넘는 수치입니다. 이러한 실적은 석유 및 가스 가격의 강세에 힘입은 것이며, 일부는 정유 마진의 감소로 상쇄되었습니다. 이 수치는 작년 같은 분기 대비 25% 성장했지만, 연속적으로 19% 감소했습니다. 긍정적인 수익에도 불구하고 셸의 주가는 초기 상승분을 상쇄하고 목요일에 0.5% 하락했습니다.
강력한 실적 가운데, 회사는 향후 3개월 동안 35억 달러(32억 유로)의 자사주 매입 프로그램을 추가로 발표했습니다. CEO Wael Sawan은 “Shell은 또 다른 강력한 운영 및 재무 실적 분기를 제공했습니다.”라고 말했습니다.
셸의 실적은 BP와 유사한 패턴을 반영합니다. BP는 주초에 예상보다 나은 분기 실적을 발표한 후 배당금을 늘리고 이전에 발표한 35억 달러 규모의 자사주 매입 계획을 유지했습니다.
쉘, 배출 감소 목표 축소
3월에 Shell은 에너지 전환 전략을 업데이트하고 2030년까지 탄소 배출 감소 목표를 이전 20%에서 15%~20%로 축소할 것이라고 밝혔습니다. 또한 2035년까지 탄소 감소 목표를 추가로 폐지했습니다.
Shell은 “싱가포르의 Pavilion Energy 인수, 아부다비의 ADNOC Ruwais LNG 프로젝트 파트너, 트리니다드 토바고의 Manatee 백필 프로젝트에 대한 최종 투자 결정(FID)을 통해 LNG 분야에서의 리더십 입지를 더욱 강화했습니다.”라고 밝혔습니다.
이러한 투자는 원유보다 탄소 발자국이 낮은 LNG에 대한 증가하는 수요에 대한 Shell의 집중을 반영합니다. 배출 목표를 축소했음에도 불구하고 회사는 2050년까지 탄소 중립을 달성한다는 목표를 유지했습니다.
2023년 1월에 취임한 와엘 사완은 재생 에너지 및 수소 부문에서 수익성이 더 높은 화석 연료 사업으로 초점을 옮겼습니다. 수익성 감소와 주주들의 압박 속에서 회사는 작년에 CEO의 수익 증대 전략의 일환으로 저탄소 솔루션 부문에서 일자리를 15% 줄이겠다고 발표했습니다.
5월에 Shell은 거래팀 인력의 최소 20%를 감축할 계획을 발표하면서 “Shell은 사업 전반에 걸쳐 성과, 규율, 단순화에 집중함으로써 배출량을 줄이고 더 많은 가치를 창출하는 것을 목표로 합니다.”라고 밝혔습니다.
또한 Shell은 최근 싱가포르 정유 공장 매각과 로테르담에 있는 유럽 최대 바이오연료 공장 중 하나의 중단으로 인해 최대 20억 달러(18억 5천만 유로)의 손상 비용을 부담하게 될 것이라고 경고했습니다. 이 회사는 예정된 유지관리로 인해 3분기에 석유, 가스, LNG를 포함한 화석 연료의 생산이 감소할 것으로 예상합니다.
미국 동종업체 대비 낮은 평가
BP와 Shell의 실적 발표에 이어, Exxon Mobil과 Chevron을 포함한 미국의 대응업체들이 금요일 늦게 2분기 실적을 보고할 예정입니다. 두 영국의 화석 연료 생산업체와 비교했을 때, 미국의 석유 거대 기업은 규제 장벽이 적고 더 높은 가격-현금 비율을 유지하고 있습니다. Shell과 BP는 모두 미국 대응업체에 비해 유럽 시장에서 저평가되어 있다고 생각했습니다. Shell은 5월에 지적했듯이 뉴욕으로 상장을 옮기는 것을 고려했습니다.
특히, 다가올 미국 대선에서 도널드 트럼프가 승리할 가능성은 기업 세율을 낮추어 기업의 수익성을 높일 수 있습니다. 화석 연료를 지지하고 재생 에너지에 반대하는 트럼프의 입장은 이러한 석유 회사에도 이로울 수 있습니다. 이러한 추세는 유럽 시장에 파장을 일으킬 수 있습니다.
