주식 시장의 글로벌 매도는 미국 실업자 수가 3년 만에 최고치를 기록하면서 심화되었습니다. 실업률은 4.1%에서 4.3%로 상승했으며 2021년 10월 이후 최고 수준입니다.
금요일 전 세계 주식 시장은 일본은행(BOJ)의 금리 인상에 따른 위험 회피 심리가 확산되고, 미국의 경제 지표가 약화되고 기술주 수익이 실망스러워지면서 폭락했습니다.
연방준비제도(Fed)는 이번 주에 현재 금리를 유지했지만, 시장에서는 연방준비제도가 금리를 인하하는 데 뒤처졌을 수 있다는 의심이 제기되어 경기 침체가 더욱 심화될 가능성이 있습니다.
투자자들은 일본 엔, 금, 국채, 유로와 같은 안전 자산으로 자금을 이동시키고, 특히 기술 주식에서 주식을 매도했습니다. Comex에서 금 선물은 1.04% 상승하여 온스당 2,506달러(2,321유로)에 도달하여 사상 최고치에서 몇 인치 떨어져 있습니다.
일본 주식시장, BOJ의 긴축 조치에 폭락
금요일 아시아 세션에서 매도가 심화되었는데, 일본 주식 시장은 2020년 3월 이후 가장 큰 폭의 하루 하락을 경험했습니다. 닛케이 225는 5.81% 폭락했고, 토픽스는 6.14% 폭락하여 2016년 이후 최악의 하루를 기록했습니다.
두 벤치마크 모두 한 달 전의 최고치에서 14% 이상 하락했습니다.
이번 주 초에 BOJ는 올해 두 번째로 금리를 인상하고 정부 채권 매입을 줄일 계획을 발표했습니다.
이 은행은 수십 년 동안 유지해 온 마이너스 금리를 3월에 종료하고 2007년 이후 처음으로 차입 비용을 인상했습니다.
회의 이후 일본 엔화가 상당히 강세를 보였습니다. 금리가 상승하면서 투자자들이 호주 달러, 뉴질랜드 달러 등 기존의 수익률이 높았던 통화를 매도하고 엔화를 매수했기 때문입니다. 이로 인해 이들 상품 통화의 평가절하가 급격히 발생했습니다.
일본 엔화의 강세는 일본의 수출에 대한 우려를 불러일으켰고, 투자자들은 주식에서 이익을 실현하고 국내 시장에서 현금을 인출하게 되었습니다.
게다가 일본 은행들은 엄청난 양의 해외 자산을 보유하고 있으며, BOJ의 매파적 입장이 엔화 유입을 촉발해 다른 주식 거래소, 특히 월가의 하락을 초래했을 가능성이 있습니다.
연준이 시대에 뒤처졌을 수도 있다
연방준비제도(Fed)는 이번 주 정책 금리를 5.25%~5.5%로 유지하면서 금리를 낮추는 데 주저하는 것으로 보입니다.
반면, 유럽중앙은행, 영국은행, 스위스중앙은행을 포함한 다른 주요 중앙은행들은 모두 올해 금리를 인하하기 시작했습니다.
9월에 연준이 금리를 인하할 것으로 널리 예상되지만, 시장에서는 경기 침체를 막기에는 너무 늦었을 수 있다는 우려를 표하고 있습니다.
최근 미국에서 나온 경제 데이터에 따르면, 세계 최대 경제인 미국이 성장 둔화를 더욱 겪을 가능성이 있습니다.
미국 제조업 PMI는 7월에 4개월 연속으로 하락했고, 실업수당 신청 건수는 2023년 8월 이후 최고 수준으로 급증했습니다.
투자자들은 금요일 늦게 발표되는 비농업 고용 데이터를 주의 깊게 지켜보고 있습니다.
최근의 시장 침체는 주요 기술 기업의 실적 발표 부진과 섹터 교체로 인한 월가의 기술 매도로 인해 촉발되었습니다.
테슬라, 알파벳, 마이크로소프트, 아마존은 모두 예상보다 저조한 수익을 보고하거나 미미한 성장 전망을 제공하였고, 이로 인해 엔비디아, AMD, Arm 등 유명 AI 칩 제조업체의 주가 하락이 심화되었습니다.
미국 정부 채권 수익률은 Fed 정책 회의 이후 크게 하락했는데, 위험 회피 감정 속에서 채권이 급등했기 때문입니다. 채권 수익률은 채권 가격과 반대로 움직입니다.
10년 만기 국채 수익률은 1월 이후 처음으로 4% 이하로 떨어졌고, 2년 만기 국채 수익률은 2월 이후 최저 수준인 4.14%로 떨어졌습니다.
유럽 시장은 하락세로 개장, 유로화는 반등
유럽 주식은 하락세로 개장하여 광범위한 시장 침체 속에서 주간 손실을 확대했습니다. 매도는 특히 기술 및 은행 주식에서 두드러졌습니다.
영국 중앙은행(BOE)의 금리 인하 이후 정부 채권 수익률은 세계적 추세를 반영하여 더욱 하락했습니다.
그러나 유로는 안전 통화로 간주되고 있으며 전날 하락에서 반등하여 EUR/USD는 중부 유럽 시간 오전 11시 34분에 0.3% 상승한 1.0820을 기록했습니다.
유로존의 연간 물가상승률은 전달 2.5%에서 7월 2.6%로 상승했는데, 이로 인해 유럽중앙은행(ECB)의 금리 인하 속도가 둔화될 가능성이 커지고 유로화가 강세를 보였습니다.
