중앙은행이 금리 인하에 나설 것이라는 기대가 높아져 글로벌 시장은 일주일 내내 회복력을 유지했습니다. 미국의 월별 인플레이션은 예상보다 낮았고, 유럽 시장은 정치적 우려가 완화되면서 반등했습니다.
주요 글로벌 벤치마크는 중앙은행의 금리 인하 기대가 강화되면서 이번 주를 더 높은 수준으로 마감할 가능성이 높습니다. 정치적 불확실성이 줄어들었고, 유럽 주식 시장은 프랑스 선거 2차 투표 이후 초기 손실을 줄였습니다. 월가는 목요일에 예상보다 낮은 인플레이션 데이터를 보고한 후 하락하기 전에 강세 모멘텀을 확대했습니다. 아시아의 대부분 주식 시장도 이번 주를 더 높게 마감했습니다. 또한 귀금속 가격은 미국 달러가 약세로 인해 급등했고, 금과 은 가격은 사상 최고치로 다시 급등했습니다.
유럽
유럽 주식 시장에서 초반 하락에도 불구하고 대부분 벤치마크가 반등했고 이번 주에는 긍정적으로 마감될 가능성이 있습니다. 프랑스에서는 어느 정당도 절대 다수를 차지할 가능성이 없어 의회가 교착 상태에 빠질 가능성이 있습니다. 이는 극우나 좌파 연합 모두 지출 계획을 쉽게 강요할 수 없기 때문에 시장 심리에 이로울 수 있습니다. 영국에서는 노동당의 압도적 승리가 안정감을 제공하여 시장의 낙관론을 부추기고 파운드화를 1년 만에 최고치로 끌어올렸습니다.
주간 실적 기준으로 Euro Stoxx 600은 0.29% 상승했고, CAC 40은 0.63% 하락했으며, DAX는 0.35% 상승했고, FTSE 100은 0.24% 상승했습니다. 고급 소비재 주식은 회복성 있는 움직임을 보였지만, 녹색 에너지 및 은행 주식은 정치적 불확실성으로 인해 프랑스 시장에서 압박을 받았습니다. 지난 5개 거래일 동안 LVMH는 1.36% 하락했고, Hermès는 0.61% 하락했으며, TotalEnergies는 3.23% 폭락했고, BNP Paribas는 2.33% 하락했습니다.
주목할 만한 추세는 노동당이 주택 공급 증가를 요구하면서 영국 건설 관련 주식이 선거 결과에 힘입어 상승했다는 것입니다. 유니레버 주식회사의 주가는 3.02% 상승했고, 내셔널 그리드의 주가는 지난주 대비 4.40% 상승했습니다.
그러나 BP의 주가는 석유 및 가스 생산업체가 2분기 거래 업데이트에서 최대 20억 달러의 손상 비용을 경고한 후 폭락했습니다. 대형 광산업체의 주가는 주 초에 하락한 후, 미국 달러가 약세로 금속 가격이 상승하면서 손실을 줄였습니다. Rio Tinto는 2.11% 하락했고 Glencore Plc는 지난 5개 거래일 동안 0.67% 하락했습니다.
유로와 영국 파운드는 모두 예상보다 낮은 미국 인플레이션 데이터에 따라 달러가 약화되면서 3주 연속 미국 달러에 대해 강세를 보였습니다. 영국 선거 결과에 대한 낙관론도 파운드를 끌어올렸습니다.
월스트리트
월가에서는 목요일에 6월 소비자물가지수(CPI)가 발표된 후 주요 기술주가 급락했습니다. 이러한 하락에도 불구하고, 3대 주요 벤치마크 지수는 이번 주를 녹색으로 마감할 가능성이 높으며, 다우존스 산업평균지수는 0.96% 상승했고, S&P 500지수는 0.31% 상승했으며, 나스닥지수는 5일 거래 기간 동안 0.35% 하락했습니다.
이익 실현이 소규모 주식으로 자금이 이동하면서 기술 거대 기업 주가가 하락한 원인일 수 있으며, Russell 2000은 지난 5개 거래일 동안 5% 상승했습니다. 미국 6월 헤드라인 CPI는 전년 대비 3%로 전월 3.3%에서 하락했으며 추정치 3.2%보다 낮았습니다. 핵심 CPI는 전년 대비 3.3% 상승했으며 2021년 4월 이후 최저치를 기록했습니다. 이 데이터는 연준이 금리를 인하할 것이라는 기대를 상당히 강화했으며, 25베이시스포인트 인하 가능성이 하루 만에 70%에서 83.4%로 상승했습니다.
부문별로 보면, 11개 부문 중 9개가 일주일 전보다 상승세를 기록했으며, 금리에 민감한 부문인 부동산과 유틸리티가 각각 3.8%와 3.36% 상승하며 선두를 달렸습니다. 기술 및 에너지 부문은 각각 0.44%와 0.88% 하락하며 부진한 성과를 보였습니다.
블루칩에서 매도 압력이 나타났으며, Microsoft는 1.32% 하락, Nvidia는 0.69% 하락, Amazon은 1.28% 하락, Tesla는 지난 5개 거래일 동안 2.17% 하락했습니다. Apple은 같은 기간 동안 2.72% 상승하여 Magnificent Seven 그룹 주식보다 성과가 좋았고, Meta Platforms는 0.54% 약간 상승했습니다.
미국은 2분기 실적 발표 시즌에 돌입했으며, JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo 등 주요 은행들이 오늘 실적을 보고합니다.
아시아 태평양
아시아 태평양 전역의 대부분 주식 시장은 2주 연속 상승세를 기록할 것으로 예상됩니다. 호주 벤치마크인 ASX 200은 현지 시간 오후 12시에 7,965의 새로운 최고치를 기록했으며, 이는 글로벌 위험 감수 심리에 힘입은 것입니다. 빅4 은행 주식이 선두를 달렸고, 가장 큰 대출 기관인 Commonwealth Bank의 주가는 이번 주에 3.6% 상승했습니다.
일본 엔은 미국 CPI 데이터에 따라 급등했습니다. 트레이더들은 엔이 38년 만에 최저치를 기록한 후 일본은행이 환율에 개입할 것으로 예상했고, 연준은 이르면 9월에 금리를 인하할 가능성이 있습니다. 엔은 목요일에 미국 달러에 대해 1.8% 상승했습니다. 일본 주식 시장은 상승을 삭감하기 전에 새로운 최고치를 기록했습니다.
중국 주식 시장은 정부가 공매도를 억제하기 위한 조치를 발표한 후 급등했습니다. 베이징이 부과한 지속적인 경기 부양 정책과 다가올 제3차 전원회의 속에서 낙관론이 높아지고 지역 시장이 활기를 띠었습니다. 항셍 지수는 금요일 개장 시 거의 1% 상승했습니다.
