투자 회사 RAW Capital Partners의 새로운 조사에 따르면, 많은 영국 투자자들이 지난해 포트폴리오 성과에 만족하지 못하는 것으로 나타났습니다.
이 조사는 다른 저축, 주거용 부동산, 연금 외에도 25,000파운드(29,527유로) 이상의 포트폴리오를 소유한 750명 이상의 영국 투자자를 대상으로 실시되었습니다.
약 47%의 투자자가 작년 포트폴리오 성과에 만족한 반면, 불과 40%만이 내년 투자 전망에 대해 낙관적이었습니다.
치솟는 인플레이션, 계속되는 지정학적 갈등, 영국의 현재 불확실한 경제 및 정치 상황이 포트폴리오가 지금까지 실망스러운 성과를 보인 주요 이유로 지적되었습니다.
약 32%의 투자자는 높은 이자율이 포트폴리오 감소에 영향을 미쳤다고 밝혔고, 설문에 참여한 투자자의 45%는 포트폴리오를 관리하는 데 있어 높은 인플레이션이 우려 사항이라고 언급했습니다.
영국 중앙은행의 금리는 2021년 12월 0.25%에서 2023년 8월 5.25%로 상승했으며 현재까지 이 수준을 유지하고 있습니다.
반면, 영국의 인플레이션은 안정화되는 듯하며, 5월 인플레이션 수치는 4월의 2.3%에서 영국 중앙은행의 목표치인 2%로 낮아졌습니다.
새로운 연구에 대해 RAW Capital Partners의 임시 상무 이사인 벤 니콜스는 “저희 연구는 최근의 경제적, 지정학적 혼란이 영국 투자자들에게 미친 영향을 분명히 보여줍니다. 많은 사람들이 정치적 불확실성과 높은 인플레이션과 이자율과 같은 거시경제적 추세에 적응하기 위해 고군분투하고 있습니다. 그 결과 절반도 안 되는 사람들이 지난 1년 동안의 투자 성과에 만족하고 있습니다.”라고 말했습니다.
영국의 정치적 기후가 포트폴리오를 더욱 침체시킬 수 있다
특히 2024년 총선을 앞둔 영국의 경제적, 정치적 상황도 시장 혼란에 크게 기여했습니다. 또한 응답자의 57%는 올해가 지난 10년 중 어느 해보다 전 세계의 경제적, 정치적 상황이 더 불안정했다고 느꼈습니다.
이는 차례로 투자자의 신뢰를 억제하여 보다 신중하고 절제된 투자 전망으로 이끌고 있습니다. 약 38%의 투자자는 이러한 세계적 불안정성과 지정학적 갈등으로 인해 작년에 전략을 변경하거나 조정하게 되었다고 말했습니다.
니콜스는 또한 “지정학적 갈등과 경제적 역풍에 관해서는 우리가 결코 위험에서 벗어난 것은 아니므로 투자자들은 어떤 자산 클래스와 투자 전략이 장기적인 재정 목표를 달성하는 데 가장 도움이 될 수 있는지 평가하여 시장 변동성으로부터 포트폴리오를 계속 보호하는 것이 중요합니다.
“비상관 자산 클래스의 다각화가 제공할 수 있는 이점을 활용하면 계속해서 보상을 받을 수 있을 것입니다.”
영국 총선에서 노동당이 승리하면 투자자들에게 어느 정도 안도감을 줄 수 있으며, 향후 몇 달 동안 시장이 안정화될 수 있을 것이라는 기대가 있지만, 일부 규제는 바뀔 가능성이 높습니다.
노동당은 영국 내 투자를 늘리고, 더욱 엄격한 지출 규칙을 통해 경제를 안정화하겠다고 약속했습니다.
AJ Bell 투자 이사인 러스 몰드도 영국 경제의 회복력에 대한 믿음을 가지고 있습니다. “1962년 FTSE All-Share가 출범한 이후 총선 16회를 모두 연구한 결과 영국 주식 시장은 정부 교체를 전혀 두려워하지 않으며 오히려 환영할 수도 있다는 사실이 드러났습니다.
“평균적으로 FTSE All-Share는 한 총리가 퇴임하고 새로운 총리가 취임하는 선거 후 첫해에 두 자릿수 퍼센트의 상승을 기록했습니다. 또한 정부가 바뀌면 같은 정부를 유지하는 경우보다 상승률이 더 큽니다.”
